Что делать, если акции падают
Предугадать все ситуации в экономике, как и то, как на те или иные события отреагируют котировки акций, невозможно. Поэтому практически каждый инвестор сталкивается с тем, что однажды один или несколько его активов оказываются в минусе. Что делать в этой ситуации — в статье.
По сути, варианта может быть только два: инвестор может либо продать ценную бумагу, либо дождаться роста ее стоимости. Однако каждая ситуация требует индивидуального подхода: в одном случае от бумаги действительно стоит избавиться, а в другом — подождать восстановления котировок. О чем стоит подумать, прежде чем принять решение, — далее.
Содержание
Свериться с инвестиционной стратегией
Чтобы решить, стоит ли продавать ценную бумагу, важно не паниковать и вспомнить, зачем именно вы добавили ее в свой портфель и на какой срок. Далее нужно проанализировать, стали ли причиной снижения ее стоимости какие-то либо фундаментальные факторы — например, компания заявила, что ее чистая прибыль существенно снизилась за последний год.
Если снижение котировок действительно вызвано снижением эффективности бизнеса, вероятно, стоит детально изучить последние отчеты компании. Если компания показала средние результаты за последний квартал, но в следующем году планирует кратно вырасти, возможно, это повод не только не продавать, но и использовать стратегию усреднения, то есть докупить активы. Это позволяет снизить среднюю цену бумаги в портфеле по сравнению с единовременной покупкой большого количества акций.
Изучить новостной фон
Как правило, акции надежных стабильных компаний растут вместе с их бизнесом, а незначительные новости, например твиты представителей компаний, оказывают влияние лишь на настроение инвесторов. Поскольку рынок часто эмоционален, это может привести к временному снижению или росту стоимости ценных бумаг.
Например, в 2021 году на фоне новостей об изменениях в политике конфиденциальности WhatsApp Илон Маск посоветовал перейти на защищенный мессенджер Signal. Инвесторы купили ценные бумаги сервиса, но перепутали его с маленькой компанией с похожим названием ― Signal Advance. В результате акции компании взлетели на 1100%.
Формально бизнес небольшой компании не сильно изменился — она не стала зарабатывать больше. Просто эмоциональное поведение рынка толкнуло ее акции вверх. Впоследствии цена акций значительно скорректировалась.
Определиться с уровнем риска
К сожалению, восстановление котировок может занять достаточно продолжительное время, а на фоне различных факторов они могут снижаться еще сильнее. С одной стороны, это возможность для долгосрочных инвесторов докупить хорошие активы по «сниженным ценам», с другой — испытание для инвестора. Важно понимать и осознавать, на какое снижение портфеля вы готовы и сколько можете позволить себе ждать восстановления рынка или актива.
Важно также помнить, что некоторые активы волатильны: цена на них может как расти, так и падать на несколько процентов даже в течение дня. Чтобы понять, какой процент для каждой бумаги нормален, смотрят на историческую волатильность ценных бумаг. Например, акции Газпрома, как и других «голубых фишек», вряд ли можно назвать волатильными, поэтому если их цена изменится на 10% в любую сторону, необходимо проанализировать, с чем это может быть связано.
Продумать план действий
После того как вы проанализировали, изменился ли бизнес компании, какие новости двигали рынком, а также оценили, готовы ли вы ждать восстановления котировок, нужно определиться, что делать с ценными бумагами дальше.
Если вы решите оставить акцию в портфеле, необходимо решить, стоит ли докупать ценные бумаги по снизившимся ценам. При этом важно помнить о своей инвестиционной стратегии: например, если вы решили отвести 20% портфеля под акции нефтегазового сектора, то дополнительная инвестиция в другой сектор может потребовать ребалансировки портфеля.
Если вы решите продать акции и сократить риски, нужно оценить, в какие активы можно «переложить» освободившиеся деньги. Наименее рисковыми на фондовом рынке считаются ОФЗ — облигации федерального займа, которые выпускает Министерство финансов РФ. Они хоть и могут принести меньшую доходность, но более защищены от волатильности, в отличие от акций.
Кратко
- Иногда портфель уходит в минус. Не нужно сразу продавать активы — необходимо изучить, что стало причиной снижения цены на актив.
- Чтобы принять решение о том, что делать с просевшим активом, нужно изучить фундаментальные показатели, новостной фон и посмотреть на историческую волатильность ценной бумаги.
- Если вы решили оставить актив в портфеле, можно применить стратегию усреднения и докупить активы.
- Если вы решили продать актив, можно изучить, в какие активы можно «переложить» высвободившиеся деньги, чтобы продолжить увеличивать капитал.
Как выбрать надежные активы
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции»исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
