• Урок 2
• 5 минут

Что такое ликвидный портфель и зачем он нужен

Ликвидный портфель инвестора — это общая стоимость свободных денежных средств и ценных бумаг на его счете. Активы в портфеле имеют разную ликвидность, то есть некоторые при необходимости удастся продать быстрее, чем другие. Ликвидный портфель служит обеспечением при совершении маржинальных сделок.

Чем ниже ликвидность актива, тем меньший размер средств для совершения сделки инвестор получит от брокера. И наоборот: чем выше ликвидность ваших активов, тем больший размер средств ему будет доступен.

Стоимость ликвидного портфеля определяется регламентом брокерского обслуживания и отображается в приложении. Брокер начнет следить за состоянием портфеля инвестора сразу, как только инвестор открывает непокрытую позицию. 

Например

В портфеле инвестора находится 150 000 рублей и 1000 акций компании X по цене 175 рублей за штуку. Текущий размер ликвидного портфеля равен: 150 000 + (1000 × 175) = 325 000 рублей. При изменении стоимости акций меняется и стоимость ликвидного портфеля. 

Если стоимость портфеля снизится, инвестор получит предупреждение о необходимости закрыть позицию полностью или частично (маржин-колл). Если проигнорировать предупреждение брокера, а стоимость ликвидной части портфеля продолжит снижаться, брокер имеет право принудительно закрыть непокрытую позицию (стоп-аут). Подробнее о маржин-колле и стоп-ауте мы расскажем в одном из следующих блоков.