Газпром нефть: потенциал акций на фоне трехкратного роста прибыли
Какую динамику аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают от акции компании Газпром нефть в ближайшее время — в новой инвестидее.
О компании
Газпром нефть — одна из крупнейших российских нефтяных компаний. В 2025 году в России она входила в тройку лидеров по добыче углеводородов — 130,7 млн тонн н. э. (нефтяного эквивалента).
Причины потенциального роста акции
- Сильные финансовые результаты за второй квартал 2026 года.
Скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) выросла в отчетном квартале на 75% г/г на фоне роста выручки, а также снижения операционных расходов и составила 418 млрд рублей, что на 19% превысило консенсус-прогноз. Чистая прибыль выросла в 2,9 раза г/г и в 2 раза кв/кв, до 190 млрд рублей, на фоне роста EBITDA и снижения процентных расходов.
- Привлекательная дивидендная доходность.
Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2026 года в размере 42,51 рубля на акцию (доходность — 8%). По нашим оценкам, общий дивиденд за 2026 год может составить 54,8 рубля на акцию (доходность — 10%).
Риски
- Ужесточение внешнеторговых ограничений, что может привести к росту дисконта в цене на российскую нефть и снизить доходы компании.
- Риск более глубокого, чем ожидается, снижения цен на нефть после нормализации ситуации на Ближнем Востоке.
Инвестиционная идея
Покупка акций компании Газпром нефть сроком на 3 месяца с таргетом 600 рублей на акцию.
Информация об эмитенте: ПАО «Газпром нефть», https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=347.
Аналитический материал подготовлен Банком ГПБ (АО). Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» и Банк ГПБ (АО) не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, иных расходов, подлежащих оплате клиентом, в соответствии с выбранным тарифом. Полный список тарифов приведен в приложении №5 к Регламенту: https://newton.investments/broker/disclosure/. Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг.
Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.
Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» и Банк ГПБ (АО) не дают никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем отчете, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» и Банк ГПБ (АО) не несут никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность.
Брокерские и депозитарные услуги оказывает OOO «Ньютон Инвестиции», лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100. Денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию АСВ. Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Подробно с информацией об ООО «Ньютон Инвестиции», услугах и тарифах, а также с рисками, возникающими при инвестировании на рынке ценных бумаг, можно ознакомиться на https://gazprombank.investments/broker/disclosure/. Актуально на 7 сентября 2026 года.
