Где новичкам искать идеи для инвестирования
16 сентября 2021

Где новичкам искать идеи для инвестирования

Чтобы инвестировать в перспективные компании, необязательно тратить недели на анализ показателей и постоянно следить за новостями. Можно посмотреть идеи и рекомендации у опытных инвесторов. Где найти такие — в статье.

Где новичкам искать идеи для инвестирования

Перед тем как выбрать компании и отрасли для инвестирования, важно определиться с инвестиционной стратегией. При любых изменениях на рынке, падениях акций и кризисах инвесторы часто паникуют, продают активы и теряют прибыль. Со стратегией инвесторы меньше реагируют на падения на рынке и действуют по намеченному плану.

Это не значит, что без стратегии инвестор не получит прибыли, а со стратегией обязательно достигнет цели. Стратегия не дает гарантий, но она помогает контролировать весь процесс: сколько и куда вкладывать, какие ценные бумаги покупать, какие компании анализировать. Стратегия работает как карта в незнакомом городе — без нее можно, но с ней намного легче.

При выборе стратегии нужно учитывать цель, срок инвестирования и приемлемый уровень риска. Например:

Цель: дом за 8 млн рублей

Срок: 15 лет

Риск: максимальная просадка — 20% от портфеля

Чтобы добиться такой цели, надо каждый месяц инвестировать около 20 тысяч рублей. Точная формулировка поможет собрать портфель так, чтобы он работал на цель и удерживал риск ниже 20%.

Есть разные инвестиционные стратегии. Рассмотрим три из них.

Инвестирование на долгий срок в недооцененные компании

Инвестор вкладывается в компании, акции которых стоят дешевле реальной стоимости активов. Поэтому компании и называются недооцененными — они генерируют прибыль, имеют положительные финансовые показатели и потенциал к росту, но пока неинтересны инвесторам. Такая стратегия называется стоимостным инвестированием.

Стратегия работает, потому что инвестор вкладывается в успешный бизнес, пока акции еще недорогие. Например, компания Fitbit вышла на биржу в середине 2015 года, а в начале 2016-го у нее резко упал показатель прибыли на акцию (потому что она направила часть прибыли на исследования и разработки). Начинающие инвесторы стали массово продавать акции, потому что не верили в компанию. Но опытные инвесторы видели: у Fitbit отличные финансовые показатели и положительный прогноз на будущий период. Они оказались правы — уже в следующем квартале компания получила доход на $51 млн больше, чем прогнозы аналитиков.

Преимущества Недостатки
В долгосрочной перспективе компания может принести кратную доходность Не сразу удается найти такую компанию, нужно смотреть по мультипликаторам

Финансовые показатели и оценку стоимости можно посмотреть на сайте компании или в приложении брокера. Например, в приложении Газпромбанк Инвестиции есть подробная аналитика по каждой компании: мультипликаторы, формулы расчета и пояснения к ним. Можно изучать показатели прямо в приложении.

Аналитика энергетической компании «Газпром» в приложении Газпромбанк Инвестиции. График и показатели представлены с целью иллюстрации. Не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Инвестирование в стабильный доход

При такой стратегии инвестор получает от компании дивиденды — долю от прибыли, которую распределяют среди акционеров. Эта стратегия называется дивидендным инвестированием — ее выбирают те, кто не любит рисковать. Инвестору в таком случае уже не так важен рост или просадка цены акций — важнее, чтобы компания постоянно направляла прибыль на выплату дивидендов.

Узнать, выплачивает ли компания дивиденды, можно на ее сайте — любые АО и ПАО отчитываются перед инвесторами и публикуют статистику по выплате дивидендов. Если компания не просто поддерживает один объем дивидендов, но и постоянно увеличивает его, то она называется дивидендным аристократом.

Размер дивидендов компании НЛМК за последние два года. График представлен с целью иллюстрации. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции
Преимущества Недостатки
Стабильный доход Дивиденды могут сократить по решению совета директоров

Дивидендную доходность можно увидеть в приложении брокера — просто найдите в поиске компанию и посмотрите, платит она акционерам или нет. Например, в приложении Газпромбанк Инвестиции есть не только статистика по выплатам, но и процент и оценка дивидендов — «низкие», «средние» и «высокие». Так легче принимать решение о дивидендном инвестировании.

Информация о дивидендах горно-металлургической компании «Норникель» в приложении Газпромбанк Инвестиции. График представлен с целью иллюстрации. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Инвестирование в компании роста

Такие компании растут быстрее других по отрасли. У них хорошие показатели выручки и чистой прибыли, много активных клиентов. Обычно компании роста становятся известными брендами — например, Amazon, Netflix, Apple, Tesla, PayPal.

Новые компании роста сложно определить. Их нужно искать в потенциально перспективных отраслях — например, искусственный интеллект, космос, медтех. Даже если получится найти такие компании, то инвестировать в них рискованно. Обычно компании роста предлагают рынку какую-то новейшую разработку — и на начальном этапе непонятно, сработает она или нет.

Преимущества Недостатки
Быстрая и высокая доходность

Высокий риск

Низкие дивиденды или их полное отсутствие

Где найти идеи для инвестирования

Бывает, есть деньги, цель и стратегия, но не хватает знаний и времени следить за рынком или просто не хочется ошибиться. В таком случае можно посмотреть, что пишут аналитики и финансовые институты, почитать о ситуации на рынке в телеграм-каналах и профессиональных сообществах и посмотреть, как ведут себя крупные инвесторы.

Портфели крупных инвесторов. Крупные инвесторы публикуют портфели раз в квартал. Они находятся в открытом доступе — просто вбейте запрос, например «Портфель Уоррена Баффета», в строку поиска. Полный отчет по портфелю можно найти на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США — впишите имя инвестора либо название его управляющей компании.

Поиск портфеля на главной странице Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Портфель Уоррена Баффетта управляется фондом Berkshire Hathaway Inc. Структура портфеля состоит из компаний-лидеров своей отрасли: Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express, Amazon. Уоррен Баффетт выбирает компании, которые имеют несравненное преимущество перед конкурентами — например, бренды, монопольные права, патенты. Такая стратегия защищает портфель в долгосрочной перспективе и создает устойчивый финансовый рост.

Портфель Уоррена Баффета. В нем одна компания перечислена несколько раз — это значит, что инвестор покупал ценные бумаги компании в разное время, в разных объемах, по разной стоимости. Источник: отчет Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Портфель Билла Гейтса управляется фондом Bill & Melinda Gates Foundation Trust. Портфель состоит из акций финансового сектора, промышленности, товаров первой необходимости, недвижимости и других. Он хорошо диверсифицирован: риски распределены по разным секторам и ценным бумагам. Около половины портфеля занимают вложения в фонд Berkshire Hathaway, который тоже предлагает диверсифицированные бумаги. Такая стратегия подойдет тем, кто готов инвестировать надолго и не хочет рисковать. Можно выбрать несколько компаний из портфеля или инвестировать во все, но на небольшую сумму.

Портфель Билла Гейтса. Среди самых крупных акций — инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway, железнодорожная сеть Canadian National Railway и поставщик спецтехники Caterpillar. Источник: отчет Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Портфель Рэя Далио управляется хедж-фондом Bridgewater. Его портфель называют «всепогодным», потому что в нем собраны инструменты, которые могут приносить доход в любой экономический период. Это помогает удерживать доходность во время кризисов и коррекций на рынке. Например, во время инфляции растут облигации развивающихся рынков и биржевые товары, а во время падения спроса — облигации с защитой от инфляции. Такие ценные бумаги есть в США. Повторять портфель полностью не обязательно — главное понять принцип и выбрать несколько компаний под каждый экономический период.

Принцип портфеля Рэя Далио подойдет консервативным инвесторам. Источник: отчет Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Преимущество портфелей крупных инвесторов в том, что можно понять, как и во что они инвестируют, и взять себе пару идей. Крупные инвесторы выбирают бумаги на долгий срок — даже если вы не успели вложиться в компанию в момент минимальной стоимости, всегда можно сделать это, пока акции растут.

Профессиональные сообщества. В таких сообществах публикуется аналитика, данные о показателях, отчеты — этим занимаются профессиональные инвесторы. Они предлагают уже готовые идеи и дают рекомендации по компаниям: вкладываться, продавать или подождать. Важно понимать, что не все сообщества делятся одинаково полезной и проверенной информацией.

Примеры профессиональных сообществ:

Например, на сайте Statista собраны графики компаний, а под ними размещены ссылка на источник — можно перейти и прочитать отчет полностью. FINVIZ публикует графики, данные о показателях и мультипликаторах для каждой компании — их можно найти по названию компании или тикеру.

Часть коэффициентов по Amazon на сайте FINVIZ. Источник: FINVIZ.com
Портал Seeking Alpha делится исследованиями финансовых инструментов, результатами фундаментального анализа, дискуссиями, актуальными новостями и рыночными данными. На сайте можно найти инвестиционные идеи по компаниям, странам, инструментам: облигациям, акциям, фондам. Идеи разбиты на долгосрочные и краткосрочные, чтобы каждый начинающий инвестор мог найти подходящий вариант.
Статистика по фондовым индексам и привлекательным секторам. Источник: Seeking Alpha

Рекомендации крупных финансовых институтов. Интересные инвестиционные идеи можно найти на сайтах финансовых институтов. В основном они предоставляют финансовые и банковские услуги, но также занимаются аналитикой и дают прогнозы по компаниям, на которые опирается рынок.

Примеры финансовых институтов:

Например, Goldman Sachs предоставляет идеи для инвестирования, делится фундаментальным анализом компаний на фондовом, валютном и сырьевом рынках. Компания проводит вебинары и конференции, записывает подкасты на разные темы — о зеленой энергетике, развитии информационных технологий, растущей инфляции. Можно подписаться на рассылку и раз в неделю получать письмо о тенденциях на мировом рынке.

В Morgan Stanley анализируют как всю экономику в целом, так и отдельные отрасли и компании. Этот финансовый институт делится инвестиционными идеями от аналитиков и руководителей компаний, записывает подкасты и рассказывает о событиях в мире с экспертной оценкой.

Bank of America делится краткими исследованиями рынков и финансовых инструментов: акций, облигаций, фондов. В исследованиях участвуют крупнейшие аналитические компании, например Morningstar, CFRA.

Финансовые журналы. В журналах есть исследования и аналитика, интервью с представителями отрасли и компаний. В них всегда можно найти новости и заметки, которые помогут выбрать компанию для инвестирования. Например, если вы замечаете, что объем онлайн-покупок с каждым годом растет, то можно присмотреться к онлайн-коммерции.

Примеры бизнес-журналов:

Можно купить платную подписку и открыть доступ ко всем материалам — получать больше информации о мировых тенденциях, слушать подкасты и интервью с политиками и главами банков, пользоваться журналом с любых устройств. Например, подписка на The Wall Street Journal стоит €9,99, а на Bloomberg — $39,99.

Телеграм-каналы. Некоторые инвесторы делятся своими идеями в телеграм-каналах (например, Разумный инвестор, Спроси Василича). Обычно они проводят обзор привлекательных компаний и комментируют новости рынка. Иногда в них делятся обучающими статьями и книгами. Такие каналы удобны, если не хочется тратить время на поиск новостей в сети. Но сложно оценить, насколько в телеграм-каналах объективные и проверенные советы.

Инвестиционные идеи от аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции

Сервис Газпромбанк Инвестиции предлагает подборки модельных портфелей, проводит телеграм-конференции Инвесткомитета и публикует инвестиционные обзоры. Среди материалов можно найти идею для достижения своих целей.

Модельные портфели. Модельные портфели — это набор нескольких компаний, которые собраны по определенному признаку. Например, модельный портфель надежных корпоративных облигаций или модельный портфель облигаций со средним риском.

Телеграм-конференции Инвесткомитета. Разбираем перспективные компании и инвестиционные идеи вместе с командой брокера и опытными инвесторами. На конференции приходят топ-менеджеры крупных компаний — например, Северстали, МВидео, Газпром нефти, АФК Системы и Русагро.

Присоединиться к беседе может любой. Анонсы выходят в телеграм-канале. Все конференции сохраняются — если не успеваете попасть на онлайн-трансляцию, можете послушать запись в любое удобное время.

Инвестиционные обзоры в блоге. Обзоры пригодятся всем, кто хочет подробнее разобрать конкретную компанию или перспективную отрасль. Они помогут изучить:

  • работу компании в целом — какими видами деятельности занимается, как обстоят дела с производством и сбытом;
  • структуру акционеров — кто является крупнейшими акционерами компании, какой уровень акций находится в свободном обращении, есть ли дивидендные выплаты;
  • операционные и финансовые показатели — значения выручки, EBITDA и чистого долга, какие у компании планы и в каком финансовом положении она находится сейчас.

Необязательно разбираться во всех тонкостях фондового рынка, чтобы находить интересные и перспективные варианты для инвестиций. Большинство финансовых институтов и опытных инвесторов делятся рекомендациями и аналитикой в свободном доступе.

Важно помнить, что при выборе компаний нельзя полностью полагаться на других. Стоит определиться с личной целью и стратегией инвестирования и принимать конечное решение самостоятельно.

Кратко

  1. 1 Перед поиском идей надо определиться со стратегией инвестирования. Стратегия состоит из трех пунктов — цель, срок инвестирования и приемлемый уровень риска.
  2. 2 Есть три основные стратегии для начинающих — инвестирование на долгий срок в недооцененные компании, в стабильный доход или в компании роста.
  3. 3 Инвестиционные идеи можно найти в портфелях крупных инвесторов, телеграм-каналах, профессиональных сообществах, бизнес-журналах. Их также можно почерпнуть из рекомендаций крупных финансовых институтов.
  4. 4 Каждый источник инвестиционных идей имеет свои преимущества и недостатки. Не стоит полностью доверять какой-то одной рекомендации — лучше изучать несколько мнений и делать собственные выводы.
  5. 5 Сервис Газпромбанк Инвестиции тоже предлагает инвестиционные идеи — модельные портфели облигаций, телеграм-конференции Инвесткомитета и обзоры в блоге.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «ГПБ Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «ГПБ Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Рози Нерсесян
Рози Нерсесян
Автор