Ценные бумаги на фондовом рынке: виды и классификация

На фондовом рынке есть большое количество разновидностей ценных бумаг — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов и многие другие. Они различаются по форме, уровням права и другим признакам.

Что такое ценная бумага

Статья 142 ГК РФ определяет ценную бумагу как документ, подтверждающий имущественные и иные права владельца, оформленный по требованиям закона.

Ценной бумагой также являются обязательственные и иные права, закрепленные при выпуске ценных бумаг. Законодательное регулирование рынка ценных бумаг в России осуществляется:

• главой 7 Гражданского Кодекса;
• Федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
• Федеральным законом № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Ценная бумага — предмет купли-продажи на фондовом рынке. Она обеспечивает переход капитала от одного инвестора к другому, помогает получать доход, выполняет залоговую функцию и так далее. От других финансовых документов ценную бумагу отличает именно возможность такого обращения.

Классификация ценных бумаг

Классификации видов ценных бумаг — это объединение ценных бумаг одного и того же вида, а также разделение видов ценных бумаг на подвиды. Они могут делиться и дальше. Каждая низшая классификация входит в состав той или другой высшей классификации. Например, акция — один из видов ценных бумаг. Но она может быть простой и привилегированной. Они дают владельцу один голос и имеют номинал.

Классификации весьма условны и зависят от того, с точки зрения какого участника рынка они рассматриваются.

Ценные бумаги по типу использования и их форме

Различают капитальные ценные бумаги и денежные. Первые предназначены для образования или увеличения капитала компаний. К их числу относят акции, облигации, паи кооперативов, инвестиционные сертификаты и другие. Вторые предназначены для обеспечения непрерывности кругооборота капиталов — это векселя и другие.

Частные инвесторы имеют доступ к капитальным ценным бумагам, которые еще можно квалифицировать как инвестиционные. Ранее по форме они были документарными, или бумажными, — эмитент их печатал, их можно было хранить в сейфе или банковских ячейках. На сегодняшний день рынок представлен бездокументарными ценными бумагами — теперь они существуют в электронной форме.

Основные ценные бумаги по разновидностям

Когда говорят о ценных бумагах на фондовом рынке, чаще всего имеют в виду акции, облигации или паи фондов.

Акция — ценная бумага, которая дает владельцу право на управление компанией путем голосования на собрании акционеров, а также получение части прибыли компании через дивиденды. Подробнее об устройстве ценной бумаги — в статье Купить, продать или вложиться: что такое акции и как они появляются. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Чем они отличаются от обычных — в статье Что такое привилегированные акции.

Депозитарные расписки выпускаются на основе акций и являются ценной бумагой. Она подтверждает право собственности на акции или облигации иностранной компании. Облигации — долговая ценная бумага. Она подтверждает право владельца на фиксированный доход, который выплачивает эмитент — компания, которая выпустила облигацию. В день погашения инвестору возвращается номинал облигации. Это основной вид долговых обязательств во всем мире. Подробнее о долговых бумагах — в статье Как устроены облигации: полный гид для новичков.

Пай инвестиционного фонда — еще одна именная ценная бумага. Она подтверждает право на долю в имуществе и доходе фонда. Подробнее об устройстве этого инструмента — в статье Что такое инвестиционные фонды и как они работают.

Ценные бумаги по виду выпуска и доступности на бирже

Эмиссионные ценные бумаги выпускаются большими партиями, которые регистрируются государством или биржей. Все владельцы ценных бумаг одного выпуска имеют одинаковый объем прав и сроки их осуществления. К таким ценным бумагам относят акции и облигации. Биржевыми называются бумаги, которые допущены к торгам на фондовом рынке. Внебиржевыми — это те, сделки с которыми совершаются вне рынка.

Также выделяют неэмиссионные активы — они выпускаются единицами. Как правило, это векселя, чеки, закладные. Сделки на бирже с ними недоступны.

Доступ к ценным бумагам в сервисе Газпромбанк Инвестиции

В приложении Газпромбанк Инвестиции инвесторам доступны акции, облигации, паи фондов, а также депозитарные расписки.

Неквалифицированный инвестор может совершать сделки с простыми и менее рискованными инструментами. Это акции российских и иностранных компаний, торгующиеся на российских фондовых биржах, государственные, муниципальные и корпоративные облигации, паи. Для работы с более сложными инструментами нужно пройти тестирование. Подробнее о том, зачем это нужно, — в статье Тестирование инвесторов: что это такое и как его пройти.