Японские свечи: как читать графики и понимать паттерны — инструкция для начинающих инвесторов

Японские свечи — это интервальный график, который отражает ценовые минимумы и максимумы на графике в течение определенного промежутка времени. Как устроены японские свечи — рассказываем в статье.

9 января 2024 8 минут
Японские свечи: как читать графики и понимать паттерны — инструкция для начинающих инвесторов

Что такое японские свечи

В отличии от линейного графика, который показывает только стоимость ценных бумаг на момент закрытия — по японским свечам трейдер может определить цену открытия, а также максимальное и минимальное значения цены акции. То есть с помощью японских свечей трейдер отслеживает, как именно изменилась цена актива в течение торговой сессии.

Понятие «японские свечи» появилось в XVIII веке, когда в Японии открылись первые рисовые биржи. Один из торговцев — Хомма Мунэхиса — придумал способ для наглядного изображения котировок в моменты открытия и закрытия биржи, а также для фиксирования максимальных и минимальных значений цены за определенный период.

Трейдеры используют японские свечи в ходе технического анализа акций. Они следят за динамикой активов и стараются обнаружить определенные паттерны, которые подсказывают, как именно может измениться тренд на рынке. В зависимости от информации на графике, трейдеры принимают решение о том, когда входить в сделки или выходить из них.

Как читать японские свечи

Есть несколько основных элементов, которые нужно различать, чтобы правильно анализировать японские свечи.

Тело свечи — прямоугольник, который на графиках часто имеет красный или зеленый оттенок, в зависимости от динамики цены актива. На черно-белом биржевом графике растущие свечи прозрачные, а падающие — черные. Нижняя граница тела показывает котировки на момент открытия торгов, верхняя — на момент закрытия торгов. Чем длиннее тело свечи, тем больше разница между котировками в моменты открытия и закрытия торгов.

Фитили (тени) свечи — они располагаются сверху и снизу тела свечи. Нижний конец тени обозначает минимальную цену, верхний — максимальную. Длинный верхний фитиль означает, что показатель предыдущего максимума преодолен и установлено новое максимальное значение. Длинный нижний фитиль говорит о нисходящем тренде, то есть очередной минимум ниже предыдущего.

Иногда свеча не имеет верхней или нижней тени, или обоих сразу. Это значит, что торговая сессия открылась с самого низкого значения цены и закрылась на самом высоком значении, или наоборот — открылась с самого высокого значения и закрылась на самом низком. Свечи без одного или обоих фитилей называются марубозу.

Японские свечи описание
Как отображаются данные о цене акций на японских свечах. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Таймфрейм — промежуток времени, который обозначает отдельная свеча. Он может быть любым в зависимости от запросов трейдера — минута, час, день, месяц, год.

Японские свечи делятся на три категории растущие, падающие и доджи. Первые отражают восходящий тренд и называются «бычьими», а вторые отражают нисходящий тренд и называются — «медвежьими». Доджи появляются, если в момент закрытия биржи цена актива совпадает с ценой при открытии торгов — тогда свеча изображается без тела или с телом в виде горизонтальной линии.

Японские свечи рост
Тело растущей свечи отражает рост цены актива от начала до конца торговой сессии. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Японские свечи падение
Тело падающей свечи отражает падение цены актива от начала до конца торговой сессии. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Японские свечи доджи
У свечи доджи практически нет тела, она полностью состоит из фитилей и отражает, что в моменты начала и конца торговой сессии цена актива была одинаковой. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Популярные паттерны японских свечей

Есть несколько основных паттернов японских свечей, которые часто используют трейдеры во время торгов на фондовом рынке.

Популярные паттерны японских свечей

Большинство свечных сигналов основаны на комбинациях нескольких японских свечей. Паттерн поглощения является самым распространенным из таких сигналов. Он служит основным сигналом разворота цены с двумя телами, которые всегда обладают противоположными цветами.

Есть три критерия паттерна поглощения:

  • Рынок должен находиться в четко выраженном восходящем или нисходящем тренде, даже если этот тренд краткосрочный.
  • Паттерн поглощения составляют две отдельных свечи. Второе тело должно поглотить предыдущее тело. При этом оно не обязательно поглощает тени свечей.
  • Второе тело в паттерне поглощения должно быть противоположного цвета первому телу. Исключением из этого правила является случай, когда первое тело паттерна поглощения настолько мало, что оно практически представляет собой доджи или является им.

Японские свечи паттерны роста и падения
Слева — восходящий паттерн поглощения, справа — нисходящий паттерн поглощения. В каждом из вариантов тело второй свечи превышает тело первой свечи, отличаются только их цвета.

Когда рынок находится в нисходящем тренде, зеленое бычье тело окружает или «поглощает» предыдущее красное тело. Это показывает, что давление покупателей превысило давление продавцов. В случае восходящего тренда ситуация обратная — зеленое тело поглощается красным медвежьим телом. Это показывает, что продавцы одержали победу или медведи взяли верх над покупателями или быками.

Харами

Паттерн харами является противоположностью паттерна поглощения. В паттерне поглощения длинное тело свечи поглощает предыдущее короткое тело. В случае с паттерном харами ситуация обратная — короткое тело следует за необычно длинным телом.

«Харами» — старое японское слово, которое переводится как «беременная». Длинная свеча — это свеча «матери», а маленькая — «ребенка» или «плода»

Паттерн Харами часто говорит о потенциальном развороте тренда. Поэтому трейдеры могут использовать его, чтобы зайти в новое направление до того, как оно начнет развиваться. Но Харами эффективно работает на относительно продолжительных таймфреймах — от нескольких часов до одного дня и более. На более коротких промежутках времени трейдер может получать ложные сигналы.

Японские свечи харами
Слева — восходящий паттерн харами, справа — нисходящий паттерн харами. О потенциальном развороте тренда говорят изменения цветов тел свечей. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Харами демонстрирует неравенство в состоянии рынка. После бычьего движения за длинным зеленым телом следует маленькое красное тело. Эта тенденция показывает, что движение быков вверх ослабло — возможен разворот тренда. Во время медвежьего движения за сильным давлением продаж, которое отражает длинное красное тело, следует заметное колебание — возможен разворот тренда. Небольшое красное тело является предупреждением о том, что медвежий тренд ослабевает.

Молот

В этом случае свечи имеют длинные тени в нижней части и короткие тела в верхней части. Тела находятся вблизи вершины дневного диапазона цен. Свечи могут быть бычьими или медвежьими в зависимости о того, где они появляются в тренде.

Японское слово для паттерна молота — такури, которое означает попытку нащупать дно водоема, чтобы оценить его глубину.

Если паттерн молота появляется во время нисходящего тренда — это сигнал о том, что тренд должен закончиться. При таком сценарии свеча напоминает молот. Если паттерн появляется во время восходящего тренда — предыдущая динамика цен заканчивается. В такой ситуации паттерн также называют висельником (от английского — hanging-man).

Есть три критерия паттерна поглощения:

  • Тело свечи находится в верхней части торгового диапазона. его цвет не имеет значения.
  • Тень свечи должна быть примерно в два раза длиннее ее тела.
  • У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Японские свечи молот
График акций компании Heinz в ноябре. Интервал времени — один день. В первой половине месяца акции компании падали. 15 ноября заметен паттерн молота — после этого тренд изменился и акции пошли вверх. Источник данных: Yahoo Finance.

Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя тень и чем меньше тело свечи, тем более значимым является молот на бычьем рынке или висельник на медвежьем рынке. Хотя тело молота или висельника может быть зеленым или красным — обычно оно немного более бычье, если тело свечи зеленое, и немного более медвежье, если тело свечи красное.

Утренняя звезда

Утренняя звезда — это паттерн разворота тренда снизу. Его характеризует то, что он предвещает более высокие цены на рынке также, как и утренняя звезда (планета Меркурий) предвещает восход солнца. Этот паттерн состоит из длинного красного тела, за которым следует маленькое зеленое тело с промежутком ниже — эти две свечи составляют основной звездный паттерн. Затем следует более длинное зеленое тело, которое движется в пределах красного тела первой свечи.

Японские свечи утренняя звезда
Три свечи формируют паттерн утренней звезды, которая может предшествовать развороту тренда. Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Утренняя звезда является сигналом о том, что быки захватили контроль на рынке. Сначала рынок находится в нисходящем тренде, затем появляется длинная красная свеча. После этого появляется маленькое зеленое тело. Это означает, что продавцы теряют способность сильнее понижать цену. В конце длинное зеленое тело показывает, что на рынке возникает восходящий тренд — он становится бычьим.

Прямой противоположностью или медвежьим аналогом утренней звезды является паттерн вечерняя звезда. Он сообщает о возможном начале нисходящего тренда точно также, как вечерняя звезда (планета Венера) появляется перед наступлением темноты. Поскольку вечерняя звезда является паттерном разворота, трейдеры обращают на нее внимание, если она возникает после восходящего тренда.

Пинцет

Это как минимум две свечи, у которых совпадают максимумы и минимумы цен. Паттерн называют пинцетом, потому что свечи, которые его образуют, сравниваются с зубцами пинцета. На растущем рынке вершина пинцета формируется, когда совпадают максимумы. На падающем рынке дно пинцета формируется, когда совпадают минимумы. Пинцеты могут состоять из тел, теней и доджей.

Пинцет возникает во время соседних или последовательных торговых сессий и поэтому обычно не является важным сигналом разворота. Они приобретают особую важность, когда возникают после продолжительного движения или содержат другие медвежьи (для разворота вверху) или бычьи (для разворота снизу) свечные паттерны.

Японские свечи пинцет
В левой части цена закрытия первой свечи практически совпадает с ценой открытия второй свечи. После этого тренд на рынке меняется. В правой части цена закрытия первой свечи также совпадает с ценой открытия второй свечи. Виден паттерн поглощения

Доджи-надгробие

Доджи-надгробие формируется, когда цены открытия и закрытия находятся на дневном минимуме. Хотя доджи-надгробие иногда можно обнаружить на дне рынка при нисходящем тренде, его сильная сторона — в обнаружении вершин трендов.

Этот паттерн оповещает трейдеров о потенциальном развороте и нисходящем тренде, потому что паттерн показывает, что в период торговой сессии сделки были закрыты по ценовым минимумам. То есть большинство трейдеров заняли медвежьи позиции.

Японские свечи надгробие
У центральной свечи отсутствует тело. Инвесторы совершали сделки по минимальной цене — тренд развернулся и цена актива упала.

Доджи-надгробие не стоит рассматривать на коротких промежутках времени или во время торговых сессий с низким объемом торгов. В этих случаях паттерн не может в точности отражать настроения рынка и иногда предшествует не падению, но росту цен.

Доджи-стрекоза

Противоположность доджи-надгробию. В этом случае цены открытия и закрытия находятся на ценовом максимуме. Поэтому доджи-стрекоза говорит трейдерам о потенциальном развороте и восходящем тренде. Также, как и доджи-надгробие, этот паттерн оказывается точным на относительно продолжительных отрезках времени — от одного дня.

Японские свечи стрекоза
Паттерн доджи-стрекоза показывает, что трейдеры закрыли сессию на максимальном уровне цен. После этого тренд развернулся и котировки начали расти.

Минусы японских свечей

Как и другие фигуры технического анализа, японские свечи учитывают только исторические данные и опираются на закономерности в поведении активов на рынке. Они не принимают во внимание актуальные новости и мнения аналитиков, а также не обращают внимание на отчетности конкретной компании и специфику ее бизнеса.

Любая ситуация на рынке, которая выходит за рамки чисто технической информации, не будет учтена японскими свечами. Поэтому их стоит использовать только опытным инвесторам, которые хорошо разбираются в техническом анализе и понимают, какие решения и в каких ситуациях необходимо применять. Долгосрочным и консервативным инвесторам, которые не хотят рисковать, лучше изучать особенности фундаментального анализа.

Кратко

  1. Японские свечи — это вид графика, который отражает изменение стоимости актива на фондовом рынке на определенном отрезке времени. Японские свечи состоят из тела и теней или фитилей.
  2. Японские свечи состоят из тела — показывает цену актива на момент открытия и закрытия торгов и фитилей или теней — показывают минимум и максимум цены в рамках одной торговой сессии.
  3. Есть несколько основных паттернов японских свечей: поглощение, харами, молот, утренняя звезда, пинцет, доджи-надгробие и доджи-стрекоза.
  4. Японские свечи являются инструментом технического анализа, поэтому они опираются только на исторические данные и не могут быстро учитывать текущую ситуацию на рынке или финансовую отчетность компании.

Переходите в телеграмм канал Газпромбанк Инвестиции

Сервис для инвестиций для новичков и экспертов. Читайте аналитику, слушайте эфиры и выбирайте, во что инвестировать.
Подробнее

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Ссылка скопирована