Что такое фигуры технического анализа и как их используют инвесторы

Многие инвесторы используют инструменты технического анализа, чтобы попытаться на их основе спрогнозировать, куда пойдут цены акций. Что такое фигуры технического анализа и как их определять — в статье.

24 апреля 2024 9 минут
Что такое фигуры технического анализа и как их используют инвесторы

Чтобы анализировать графики на бирже и прогнозировать стоимость акций, инвесторы применяют технический анализ и строят специальные фигуры. На их основе они пытаются спрогнозировать, куда пойдет цена — вверх или вниз. Такой прогноз основан на исторических данных и не является точным методом прогнозирования движения котировок.

Что такое фигуры технического анализа

Фигуры технического анализа — это геометрические фигуры, которые можно нанести на биржевой график, чтобы на их основе попытаться спрогнозировать, в какую сторону пойдет стоимость акций. Инвесторы используют фигуры технического анализа для двух основных задач: чтобы определить наиболее подходящий момент для входа в сделку и понять, когда ценные бумаги стоит продать.

Так называемые фигуры продолжения тренда возникают, если после короткой паузы тренд сохраняет свое текущее направление. Когда тренд разворачивается в противоположную сторону, то возникают фигуры разворота тренда. Обычно фигуры строят с помощью японских свечей.

Подробнее о японских свечах читайте в статье — Что такое японские свечи и как они помогают анализировать фондовый рынок

С чем надо разобраться перед использованием фигур

Чтобы правильно строить фигуры технического анализа, нужно разобраться в линиях поддержки, сопротивления и тренда и научиться их определять.

Уровни поддержки и сопротивления. Уровень поддержки отражает цену, ниже которой, по мнению экспертов технического анализа, акция не упадет. Уровень сопротивления отражает цену, которую акция не превысит. Инвесторы самостоятельно определяют уровни поддержки и сопротивления. Эти индикаторы используют, чтобы решить, что стоит сделать с конкретными акциями: купить их, держать или продать. Когда акция доходит до уровня сопротивления — ее продают. Когда бумага достигает уровня поддержки — ее покупают.

starbucks
График акций компании Starbucks. Красные горизонтальные прямые демонстрируют уровни сопротивления, зеленые — уровни поддержки. Источник: сервис Yahoo Finance

Линия тренда. Она показывает, в каком направлении сейчас движется стоимость ценных бумаг. Если линия на графике идет вверх, то тренд положительный. Если линия направлена вниз — тренд отрицательный. На положение линии зависит текущая стоимость акций компании. Линия тренда показывает, как изменялись котировки в течение определенного периода времени. Сторонники технического анализа используют линии тренда, чтобы принимать инвестиционные решения.

nike-stocks
График акций компании Nike в период с сентября 2019 года по февраль 2023 года. Синяя пунктирная линия отражает положительный тренд. Красная пунктирная линия — отрицательный. Источник: сервис Yahoo Finance

Подробнее о линиях поддержки, сопротивления и тренда читайте в статье — Как читать графики на бирже: краткое руководство для начинающих инвесторов

Наиболее распространенные фигуры технического анализа

Существует семь основных фигур технического анализа, которые используют инвесторы.

Вымпел. Это фигура продолжения тренда, которая составляется из двух сходящихся линий тренда. Основная характеристика вымпела — линии тренда движутся в противоположных направлениях. Одна будет восходящей, а вторая — нисходящей. Часто объем торгов уменьшается в период формирования вымпела, а затем увеличивается, когда стоимость акций прорывает фигуру.

Каждый вымпел имеет флагшток, который указывает направление тренда. Это означает, что перед вымпелом график акций движется практически в вертикальном направлении вниз или вверх. После этого график колеблется в пределах вымпела и продолжает тренд.

vimpel
На рисунке изображен вымпел. Слева находится вертикальный флагшток, который отражает восходящий тренд. Вымпел сдерживает стоимость акций в пределах двух линий тренда. В будущем, если верить техническому анализу, восходящий тренд продолжится. Источник: сервис Instaforex

Голова и плечи. Это фигура разворота тренда, которая может образовывать тройную вершину или дно рынка. Голова и плечи состоят из трех последовательных волн роста или падения. При этом вторая волна всегда больше двух боковых. Поэтому фигура называется «голова и плечи».

Если голова и плечи прерывают восходящий тренд, значит, в будущем может случиться разворот, и тренд станет нисходящим. И наоборот: нисходящий тренд испытает разворот и станет восходящим.

У основания фигуры можно проверить горизонтальные или немного наклоненные линии тренда. Они соединяют пики и впадины, которые образуют голова и плечи. Когда фигура проявляется, значит, объем торгов снижается. Он восстановится, когда цена прорывает фигуру и начинает новый тренд.

head-shoulders
На рисунке голова и плечи, которые прерывают восходящий тренд. На графике образовались три вершины. После этого цена пробила фигуру, тренд развернулся и стал нисходящим. Источник: сервис Instaforex

Двойная вершина и двойное дно. Это фигура разворота тренда. Она сигнализирует о тех областях, где рынок предпринял две неудачные попытки пробить уровень поддержки или сопротивления. Двойная вершина образуется на растущем рынке, а дно — на падающем.

Двойная вершина часто выглядит как буква М. Она начинается с движения вверх, которому препятствует уровень сопротивления. Затем график во второй раз не может преодолеть уровень сопротивления. Из-за этого предыдущий тренд разворачивается.

Двойное дно выглядит как английская буква W. В этом случае нисходящий тренд дважды не может пробить уровень поддержки. Поэтому график меняет свое направление, а тренд становится восходящим.

instaforex
На рисунке двойная вершина. Видно, что график дважды не смог пробить уровень сопротивления. Тренд изменился на нисходящий. Источник: сервис Instaforex

Тройная вершина и тройное дно. Это фигура разворота тренда, которая не так распространена, как голова и плечи, двойная вершина и двойное дно. Но эти фигуры действуют одинаково и могут быть мощным торговым сигналом для разворота тренда. Фигура формируется, когда цена трижды не может пробить одни и те же уровни поддержки или сопротивления.

three
Тройная вершина. Уровень сопротивления трижды останавливал график. После этого восходящий тренд изменился на нисходящий. Источник: сервис Instaforex

Восходящий треугольник. Это фигура продолжения тренда. Она образуется на растущем рынке из восходящей и горизонтальной линий тренда. Горизонтальная линия тренда отражает уровень сопротивления. Восходящая линия отражает уровни поддержки.

В определенный момент график преодолевает уровень сопротивления и тренд сохраняется. Момент пробоя уровня сопротивления показывает инвесторам точку входа в сделку. Поэтому восходящий треугольник — это бычий сигнал.

voskhod
На рисунке восходящий треугольник. График несколько раз отскакивал от уровня сопротивления. Когда линии тренда сошлись, цена пробила уровень сопротивления и положительный тренд сохранился. Источник: DailyFX

Нисходящий треугольник. Фигура является противоположностью восходящего треугольника. Она образуется на падающем рынке и отражает снижение спроса. Нисходящая верхняя линия тренда указывает вероятность пробоя уровня поддержки.

Нисходящий треугольник часто используют инвесторы, которые открывают короткие позиции и зарабатывают на падении стоимости акций. Они прогнозируют, в какой момент график пробьет уровень поддержки, покупают ценные бумаги и продают их, когда их стоимость упадет.

knees
График падает, и на рынке образовался нисходящий треугольник. Уровень сопротивления постоянно сокращается, и в определенный момент график пробивает уровень поддержки. Отрицательный тренд продолжается. Источник: DailyFX

Флаг. Это фигура разворота тренда, которую строят с помощью двух параллельных линий тренда. Флаги могут наклоняться вниз или вверх, а также быть горизонтальными. Горизонтальные флаги иногда называют прямоугольниками. Флаг с восходящим уклоном обычно появляется на рынке с нисходящим трендом. А флаг с нисходящих уклоном — на рынке с восходящим трендом.

Спустя определенное время стоимость акций пробивает границы флага и продолжает расти или падать в зависимости от тренда. Поэтому флаги являются фигурами продолжения тренда. Когда на рынке формируется флаг, объем торгов снижается. Он восстанавливается, когда цена актива выходит за пределы флага.

flag
На рисунке фигура технического анализа — флаг. На рынке действует нисходящий тренд. Поэтому флаг движется вверх. Но затем цена выходит за его границы, а нисходящий тренд продолжается. Источник: сервис Instaforex

Кратко

  1. Фигуры технического анализа — это разнообразные геометрические модели, которые можно нанести на биржевой график. Этот прогноз основан на исторических данных и не является точным методом прогнозирования движения котировок.
  2. Чтобы правильно строить фигуры технического анализа, нужно заранее разобраться в том, что такое линии поддержки, сопротивления и линия тренда.
  3. Существует шесть наиболее распространенных фигур технического анализа: флаг, вымпел, треугольник, прямоугольник, голова и плечи, двойная и тройная вершины. Каждую из них используют в зависимости от конкретной ситуации. Однако такой анализ не строится на фундаментальных факторах и не позволяет объективно увидеть рыночную картину.

Инвестируйте в акции компаний

Чтобы выбрать подходящие акции и начать инвестировать, вы можете открыть брокерский счет или ИИС на главной странице сервиса Газпромбанк Инвестиции.
Подробнее

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции»исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Ссылка скопирована