Топ акций лета: какие ценные бумаги выглядят перспективнее других

Ожидание дальнейшего роста ключевой ставки дает возможность приобрести низковолатильные консервативные долговые ценные бумаги с высокой доходностью. Однако это не означает, что акции в текущих реалиях неинтересны.

Магнит

• ISIN — RU000A0JKQU8
• Тикер — MGNT
• Стоимость акции по состоянию на 9 июля 2024 года: 6318,5 рублей

Выручка и процентные доходы компании выросли, а прочие расходы снизились. Поэтому чистая прибыль ритейлера увеличилась в 2023 году на 110,1%, до 58,7 млрд рублей.

Несмотря на то, что по темпам роста выручки компания уступает X5 Group и Ленте, учитывая финансовые показатели компании, выплату дивидендов и снижение котировок в ходе коррекции на рынке — Магнит остается в привлекательном положении на фоне остальных эмитентов на рынке.

Компания ориентирована на внутренний рынок, поэтому укрепление рубля не приведет к потере выручки компании. К тому же ритейлер является бенефициаром высокой инфляции.

Positive Technologies

• ISIN: RU000A103X66
• Тикер: POSI
• Стоимость акции по состоянию на 9 июля 2024 года: 2909,6 рублей

Группа Позитив работает с нулевой налоговой ставкой, а дальнейшее ужесточение фискальной политики для IT-компаний предполагает рост налога на прибыль всего до 5%. Это изменение произведет на будущие прибыли компании минимальные эффект, а значит, потенциал в акциях сохраняется.

Вдобавок цели по достижению по отгрузкам 42,5 — 47,5 млрд рублей в 2024 году и 70 — 100 млрд рублей в 2025 году остаются в силе. Бизнес Positive Technologies продолжает расти высокими темпами, а акции в ходе коррекции выглядят значительно лучше рынка.

ТКС Холдинг

• ISIN: RU000A107UL4
• Тикер: TCSG
• Стоимость акции по состоянию на 9 июля 2024 года: 2763,50 рублей

Высокая процентная ставка на фоне сохраняющегося активного кредитования позволяет банка генерировать большой объем процентных и комиссионных доходов. Также, переход на торговлю валютой на межбанковском рынке может принести сектору дополнительную прибыль. Накануне Банк России повысил прогноз прибыли банковского сектора по итогам 2024 года до 3,1 — 3,6 млрд рублей.

ТКС Холдинг, который сменил бренд на Т-Банк, проводит сделку по интеграции с Росбанком, благодаря которой сможет дополнительно усилить свои позиции на рынке банковских услуг и нарастить доходы группы. Ранее группа нацеливалась на рост активной клиентской базы — более 20%, увеличения процентного дохода — более 40%, роста чистой прибыли — более 30%, до конца 2024 года.

Полюс

• ISIN: RU000A0JNAA8
• Тикер: PLZL
• Стоимость акции по состоянию на 9 июля 2024 года: 12106 рублей

Компания остается бенефициаром высоких цен на золото в мире, а также защитным активом от ослабления отечественной валюты. Несмотря на рост инвестиционной программы, компания генерирует большой объем свободного денежного потока, который может быть направлен на погашение долга и дивиденды акционерам в будущем. Также в планах компании увеличить производство на месторождениях Куранах и Благодатное, что также способствует инвестиционной привлекательности акций Полюса. В текущем году ждем экономического обоснования по Сухому Логу.

Лента

• ISIN: RU000A102S15
• Тикер: LENT
• Стоимость акции по состоянию на 9 июля 2024 года: 1068 рублей

Компания в конце 2023 года приобрела сеть магазинов у дома Монетка, что вместе с закрытием нерентабельных супермаркетов способствовало росту выручки и прибыли. У руководства амбициозные планы по росту выручки к 2025 году до 1 трлн рублей. Новый акционер запустил процедуру трансформации бизнеса в лидера отрасли, пока не по объему доходов, но по потенциальной эффективности. Новые покупки осуществляются с привлечением долга, и это делает идею более рискованной в реалиях высокой ставки. Ожидаем от эмитента новых M&A-сделок, снижения долговой нагрузки и возврата к дивидендам в 2025–2026 годах.

Whoosh

• ISIN: RU000A105EX7
• Тикер: WUSH
• Стоимость акции по состоянию на 9 июля 2024 года: 280 рублей

Для компании наступает основной период получения выручки: это второй и третий кварталы. Кикшеринг серьезно усилил свои позиции на российском рынке, нарастив парк и работая вместе с правительством над инфраструктурой для средств индивидуальной мобильности, поэтому уже за пять месяцев увеличил локации присутствия и парк, а также количество активных пользователей. В 2023 году компания вышла в страны Латинской Америки, где пока нет конкурентов, и работает над завоеванием рынка, что может дать приток валютной выручки. Ждем дивидендов в конце осени — начале зимы и рост прибыли год к году.

Яндекс

• ISIN: NL0009805522

• Тикер: YNDX
• Стоимость акции по состоянию на 9 июля 2024 года: 4071,2 рубля

Компания продемонстрировала сильный первый квартал, рост выручки и улучшение маржинальности. После начала торгов у институциональных инвесторов появится возможность покупать акции IT-компании. Компания стала российской, а значит, начнет активнее общаться с инвесторами. Все это вместе с сильными результатами может стать драйверами роста для ценных бумаг компании.