• Урок 1
• 5 минут

Что такое облигации простыми словами

Когда инвестор покупает и владеет облигацией, он получает фиксированные или плавающие выплаты, а в конце срока вложения ему возвращается номинальная стоимость ценной бумаги.

При этом параметры облигации, такие как размеры выплат и сроки вложений, известны заранее. Именно поэтому, прежде чем вкладывать деньги, инвесторы могут оценить потенциальный доход.

Компании выпускают облигации и используют их для финансирования крупных и долгосрочных проектов. Например, в 2020 году производитель калийных удобрений Уралкалий выпустил облигации на сумму 30 млрд рублей сроком на пять лет. Компания использовала средства, чтобы развивать отдельные направления бизнеса.

Как можно заработать на облигациях

Есть несколько способов получить доход с помощью облигаций:

• Инвестиционный — инвестор получает купоны в течение срока обращения облигаций, держит бумаги до даты погашения и получает обратно номинальную их стоимость.

  Существуют дисконтные облигации, которые дают возможность заработать на разнице между ценой покупки и ценой погашения. По таким облигациям не выплачиваются купоны, но они продаются по цене ниже ее номинальной стоимости. Инвестор покупает такую облигацию с дисконтом, а по истечении срока действия облигации получает полную номинальную стоимость.

• Спекулятивный — инвестор планирует продать облигации до срока погашения и заработать на разнице между ценой покупки и ценой продажи. Рыночная цена облигаций обычно увеличивается, если норма доходности на рынке стала ниже, чем предлагает конкретный выпуск облигаций.

  Допустим, ставка купона по облигации с датой погашения в 2030 году составляет 16%, ключевая ставка Банка России — 14%. Если на следующем заседании Банк России примет решение снизить ставку, то рыночная цена облигации может вырасти, поскольку доходность в 16% останется прежней и в новых условиях станет еще более привлекательной.

Чем облигации отличаются от акций