• Урок 4
• 8 минут

Привлекательность облигаций для инвестора

Прежде всего можно выделить три преимущества облигаций, которые повышают привлекательность этих ценных бумаг.

Относительно низкий уровень волатильности. Облигации, как правило, являются более надежным инструментом по сравнению с акциями компаний. В случае с облигациями инвестор заранее видит условия конкретного выпуска: номинальную стоимость, размер купонов, наличие оферты или амортизации и срок погашения.

Поэтому он может подобрать облигации в зависимости от своих потребностей, получать выплаты процентов и вернуть вложения в дату погашения облигаций. Доходность акций никогда не гарантирована: те или иные события на рынке могут обрушить котировки. Доходность облигаций подвергается риску дефолта, но вероятность того, что крупный эмитент объявит дефолт, достаточно низкая.

Отсутствие необходимости постоянно следить за рынком. Если инвестор покупает акции с целью заработать на изменении котировок, ему необходимо анализировать ситуацию на рынке, чтобы принимать оперативные решения. Если пропустить важную новость или заявление менеджмента компании, повышается вероятность упустить выгодный момент для покупки или продажи акций и потерять первоначальные вложения или потенциальный доход.

Когда инвестор покупает облигации с инвестиционным подходом, то в большинстве случаев он просто следует условиям выпуска: получает выплаты в виде купонов и ожидает срока погашения облигаций. При наличии оферт инвестору необходимо отслеживать их даты, иначе он может лишиться дохода. Также необходимо следить за новостями эмитента и информацией об изменении ключевой ставки. Но эта необходимость менее частая в сравнении с акциями.

Выбор облигаций по конкретным параметрам. Из-за того, что инвестору заранее известна потенциальная доходность облигаций, их эмитент и срок погашения, становится удобно подобрать облигации согласно собственным предпочтениям и целям.

Для сравнения: чтобы эффективно вложиться в акции, необходимо уметь внимательно анализировать рынок и отчетность компаний или применять методы технического анализа — использовать множество инструментов для анализа исторической динамики акций и паттернов на графиках.

Кратко

В отличие от акций потенциальный доход по облигациям часто можно рассчитать заранее. Чаще всего, если инвестор держит облигации до срока погашения, он получает сумму вложений и купон. Не произойти это может только в случае дефолта эмитента.

Есть несколько важных характеристик, которыми могут обладать облигации: эмитент, номинал, купон, срок погашения, оферта, амортизация, доходность.

Компании и государство выпускают облигации, чтобы получить дополнительное финансирование для реализации определенных целей, но не прибегать для этого к банковскому кредитованию.

По сравнению с акциями у облигаций есть два основных преимущества для начинающих инвесторов: более низкий уровень рисков и возможность заранее оценить потенциальный доход.