Диверсификация — это распределение портфеля по активам, которые не зависят от общего показателя или друг от друга, а также относятся к разным секторам экономики. Она помогает минимизировать риски, связанные с падением рыночных цен.
Варианты диверсификации:
- По видам активов. Инвестировать можно не только в акции или облигации, но и в другие инструменты — например, паи инвестиционных фондов и валюту.
- Внутри одного класса активов. Выбирать несколько акций и не инвестировать все деньги в одну, даже если вы считаете ее надежной и потенциально прибыльной.
- По секторам экономики. Выбирать активы, которые по-разному реагируют на ситуацию в экономике. Некоторые компании работают в цикличных отраслях экономики и чутко реагируют на рыночные изменения. Другие же, например занятые в потребительском секторе, считаются защитными и позволяют снизить риски просадки портфеля.
- По странам. Рынок ценных бумаг зависит от экономической конъюнктуры страны, поэтому диверсификация по странам позволяет сократить страновые риски.
- По валютам. Инвестиции в разные валюты позволяют защитить портфель от девальвации одной из валют.
Составляя портфель с учетом всех принципов диверсификации, можно снизить риски общей просадки портфеля.