Промомед: ставка на рост выше прогнозов по итогам года
Какую динамику можно ожидать от ценных бумаг Промомеда — в новой инвестидее.
Содержание
О компании
Промомед — биофармацевтическая компания, в структуру которой входит собственный уникальный научно-исследовательский центр мирового уровня и высокотехнологичное предприятие — завод «Биохимик», что позволяет реализовать концепцию полного цикла производства «от Идеи — к Молекуле, от Молекулы — к Пациенту». Промомед оперативно реагирует на актуальные потребности отрасли, а также внедряет новейшие технологии для создания инновационных лекарственных препаратов.
Промомед раскрыл динамику выручки: за шесть месяцев она прибавила 76% г/г, только за второй квартал 2026 года выросла на 83% г/г против +63% в первом квартале. Опережение годового прогноза (+60%) подтверждено фактически. Комментарий CFO об оптимизме по второй половине 2026 года аналитики Газпромбанка трактуют как сигнал к повышению ориентиров. Сохранение текущих темпов до конца 2026 года предполагает кратный рост прибыли.
При экстраполяции текущей динамики на весь год мы видим потенциал увеличения прибыли более чем на 100% г/г, что позволяет прогнозировать дивиденд на уровне 35 рублей на акцию (доходность ~9%). Даже по консервативному официальному прогнозу мультипликатор EV/EBITDA ’26П составляет 3,7х, а при подтверждении высоких темпов во второй половине 2026 года он снижается до 3х. Это значительно ниже медианы по сектору роста, что делает Промомед одной из интересных идей с точки зрения прибыли и рисков.
Инвестиционная идея
- Покупка акций компании Промомед.
Риски
- Неудачи при разработке новых препаратов и выводе их на рынок.
- Порядка 47% дебиторской задолженности приходится на одного контрагента, что может оказать негативное влияние на Промомед при наличии трудностей с оплатой у данного контрагента.
Информация о ценной бумаге: ПАО «Промомед», https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38533.
EV/EBITDA — соотношение капитализации компании с учетом чистого долга к прибыли до уплаты налогов, процентов и амортизации.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, иных расходов, подлежащих оплате клиентом, в соответствии с выбранным тарифом. Полный список тарифов приведен в приложении №5 к Регламенту: https://newton.investments/broker/disclosure/. Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг.
Необходимо отметить, что любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может изменяться и что цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Инвесторы могут потерять свои инвестиции частично или полностью.
Информация и мнения были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Ньютон Инвестиции» не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в настоящем отчете, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий материал не должен рассматриваться как единственный источник информации. ООО «Ньютон Инвестиции» не несет никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность.
Брокерские и депозитарные услуги оказывает OOO «Ньютон Инвестиции», лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100. Денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию АСВ. Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Подробно с информацией об ООО «Ньютон Инвестиции», услугах и тарифах, а также с рисками, возникающими при инвестировании на рынке ценных бумаг, можно ознакомиться на https://gazprombank.investments/broker/disclosure/. Актуально на 10 августа 2026 года.
