Деноминация или что происходит, когда с денег убирают нули

Кризис в экономике часто сопровождается инфляцией. Во время сильной инфляции государство может провести денежную реформу, обменивая старые деньги на новые, как правило, с меньшим номиналом, — этот процесс называется деноминацией. Пример деноминации рубля и как это влияет на простых граждан — разбираем в статье.

30 июня 2023 10 минут
Деноминация или что происходит, когда с денег убирают нули

Что такое деноминация

Деноминация (от лат. denominátio — «переименование») — это процесс, во время которого правительство страны меняет номинал своей валюты, делая ее более удобной для использования. Это делают для упрощения расчетов и борьбы с инфляцией.

Например, в 1998 году в России банкнота в 50 000 рублей превратилась в 50 рублей. Коэффициент деноминации составил 1000 к 1, т. е. 1000 старых рублей приравняли к одному новому рублю. Простыми словами: деноминация — это процесс, при котором на банкноте «пропадает» несколько нулей.

При деноминации количество знаков уменьшается не только на купюрах и монетах, но и на всем, что имеет денежную оценку. Например, зарплата была 100 000 рублей в месяц, стала 1000 рублей (коэффициент 100 к 1). Молоко в магазине стоило 80 рублей, стало 80 копеек. Человек держал на вкладе в банке 1 млн рублей, после деноминации — 10 000 рублей.

Коэффициент деноминации может быть любой. Чаще делают кратным 10 — 10 к 1, 100 к 1, 1000 к 1 и т. д. Однако в истории встречались и другие пропорции. Например, самую крупную деноминацию в мире провела Венгрия в 1946 году. Страна обменивала старые деньги на новые с коэффициентом 400 октиллионов (400 и 27 нулей) к 1.

Зачем нужна деноминация

Причиной проведения деноминации является экономический кризис, который сопровождается ростом инфляции, замедлением экономики, ослаблением национальной валюты. Растет физический объем денежных знаков в обращении, возникают неудобства при расчетах. Например, в октябре 2021 года Венесуэла провела деноминацию, после которой у обесценившейся национальной валюты — боливара — стало на шесть нулей меньше. До корректировки купюрой с самым высоким номиналом была банкнота в 1 млн боливаров. После деноминации самая крупная купюра имеетиноминал в 100 боливаров. В такие периоды расширяется теневой рынок денег и активизируются фальшивомонетчики.

Цели проведения деноминации связаны с устранением негативных последствий экономического кризиса.

Повышение удобства наличных и безналичных расчетов. Меньше нулей — меньше ошибок и обмана, выше скорость платежей, легче кошельки.

Вывод денег из тени. Государство в процессе обмена старых денег на новые учитывает ранее неучтенную наличность.

Повышение степени защиты денег. Новые купюры могут выпускаться с обновленным дизайном и усовершенствованными защитными элементами.

Снижение затрат. Государство тратит меньше на выпуск купюр и монет без лишних нулей. Снижаются транспортные расходы по доставке наличности за счет уменьшения ее объема.

Повышение безопасности. Германия провела деноминацию в 1923 году с коэффициентом 1 трлн к 1. До нее люди приходили за деньгами с чемоданами и огромными коробками. Они были хорошей мишенью для преступников.

Как происходит деноминация

Выделим два основных этапа.

  1. Выпуск новых купюр и монет, а также настройка программного обеспечения, подготовка банковских терминалов, банкоматов и другого оборудования для приемки, выдачи и пересчета денег.
  2. Обмен старых денежных знаков на новые. Процесс может быть быстрым, когда устанавливаются жесткие сроки в несколько дней на обмен, и растянутым во времени, когда старые деньги изымаются из оборота за несколько лет.

Деноминация рубля в России

Россия в ХХ веке пережила шесть деноминаций. В 2022 году про нее снова заговорили на фоне ужесточение санкций и высокой инфляции. Однако представитель Банка России уверил, что причин для деноминации нет и вопрос не обсуждается.

Когда происходила деноминация рубля в России.

1922–1924 годы. В этот период было сразу три обмена денег. Два раза в 1922 году на фоне кризиса после революции и Гражданской войны. Сначала соотношение было 10 000 к 1, потом 100 к 1 для денег 1922 года выпуска и 1 000 000 к 1 для более старых купюр и монет. В 1924 году все денежные знаки изымались из оборота с коэффициентом 50 млрд к 1.

1947 год. Коэффициент обмена — 10 к 1 для наличных денег. Зарплата осталась без изменений. Вклады в банке до 3000 рублей обменивались 1 к 1, от 3000 до 10 000 рублей — два новых обменивали на три старых рубля, свыше 10 000 рублей — 2 к 1. Сроки жесткие — одна неделя, на Крайнем Севере две недели. Не все успели обменять деньги.

1961 год. Коэффициент обмена — 10 к 1. Срок — три месяца. Официальный курс доллара к рублю изменился не в 10 раз, а только в 4,4 раза, т. е. провели девальвацию рубля.

1998 год. Коэффициент обмена — 1000 к 1. В течение 1998 года одновременно обращались и новые, и старые денежные знаки. Последние постепенно изымались по мере поступления в кассы Банка России. С 1999 года старые деньги потеряли статус платежного средства, но обменивались еще три года в банках.

Федеральным законом «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2002 года установлено, что срок обмена банкнот и монет не может быть меньше года и больше пяти лет. Никаких ограничений по суммам и субъектам не должно быть. Если деноминация в России и случится, то она будет менее болезненной, чем была в нашей истории.

Последствия деноминации

У деноминации есть положительные последствия в виде упрощения расчетов, повышения безопасности, легализации наличных денег. Есть и минусы.

  • Неизбежные затраты на обновление ценников, программного обеспечения, перенастройку банкоматов и другого специального оборудования.
  • Многим людям, особенно пожилым, сложно привыкнуть к новым ценам и банкнотам — возможны ошибки в расчетах и обман.
  • Люди с недоверием относятся к денежным реформам, может возникнуть паника — еще не забыли историю обмена денег в 1998 году и наступивший потом дефолт.
  • Возможное округление ценников — например, раньше товар стоил 1700 рублей, после деноминации с коэффициентом 1000 к 1 он может стоить не 1,7, а 2 рубля.

Что происходит с деньгами во время деноминации

Что будет с ипотекой и кредитами. Тело кредита и ежемесячный платеж потеряют нули. Для заемщика принципиально ничего не изменится. Он станет платить меньше, но и доходы его уменьшатся пропорционально.

Что будет с вкладами. Сумма вклада уменьшится в соответствии с установленным коэффициентом. То же самое случится и с начисленными процентами. Например, при коэффициенте 1000 к 1 вкладчик при вложенном 1 млн рублей вернет 1000 рублей. При ставке 10% годовых он получит доход 100 рублей вместо 100 000 рублей.

Что будет с монетами. Монеты, так же как и бумажные купюры, обмениваются на новые в соответствии с установленным коэффициентом. Срок обмена известен заранее.

Что будет на рынке акций при деноминации

В краткосрочной перспективе деноминация может вызвать волатильность на фондовом рынке. Люди ассоциируют ее с кризисом, поэтому на эмоциях могут продавать ценные бумаги и скупать валюту. Если власти смогут успокоить инвесторов, то котировки быстро вернуться к прежним значениям и доходность вложений не пострадает.

Инвестор может столкнуться с несколькими видами деноминации.

  • Денежные знаки и все, что имеет денежную оценку, лишаются нулей — процедура касается всех денег в стране. В таком случае выплаты будут уменьшены с учетом принятого соотношения. Стоимость ценных бумаг на бирже также изменится в меньшую сторону.
  • Ценные бумаги меняют свой номинал в большую сторону — консолидация или обратный сплит.
  • Ценные бумаги меняют свой номинал в меньшую сторону — сплит.
    Сплит — это увеличение количества ценных бумаг и уменьшение их стоимости. Например, эмитент выпустил 100 000 акций, цена одной акции 100 000 рублей.

После сплита с коэффициентом 100 к 1 количество ценных бумаг возрастет до 10 млн штук, а цена снизится до 1000 рублей. Капитализация не изменилась: как была 10 млрд рублей, так и осталась. При сплите инвестор, который уже держит акции в портфеле, может даже повысить свою доходность. Меньшая цена акций привлечет большее количество клиентов, спрос и котировки вырастут — стоимость портфеля увеличится.

Как сохранить деньги при деноминации

  • Купить ценные бумаги, которые давно хотел, — техническое отрезание нулей никак не скажется на способности компании зарабатывать деньги.
  • Приобрести недвижимость, авто, драгоценные металлы или товары, покупка которых была в планах на ближайшее время.
  • Инвестировать в несколько разных валют, но помнить о рисках (например, о реформе 1961 года в Советском Союзе).

Кратко

  1. Деноминация — один из вариантов проведения денежной реформы, при котором уменьшается номинал стоимости финансового инструмента.
  2. Процедура деноминации носит чисто технический характер. Устанавливается коэффициент деноминации. Он может быть любой, но обычно кратный 10. В соответствии с коэффициентом меняется номинальная стоимость актива.
  3. При денежной деноминации уменьшается количество нулей на денежных знаках, а также сокращается любая денежная оценка: зарплаты и пенсии, налоги, цены в магазине, кредиты и вклады, инвестиции.
  4. Грамотно проведенная деноминация ничем не грозит населению. Основные цели ее проведения — это повышение удобства и упрощение расчетов, уменьшение теневой экономики.
  5. Главное, что можно сделать при деноминации рубля, — это внимательно прочитать условия ее проведения, не совершать ничего на эмоциях, спокойно выполнить все требования по обмену старых денег на новые.

Инвестируйте с экспертами

Оставьте заявку на инвестиционное сопровождение, чтобы инвестировать вместе с аналитиками рынка и приблизиться к вашим финансовым целям.
Оставить заявку на сопровождение

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Ссылка скопирована