Деноминация или что происходит, когда с денег убирают нули

Что такое деноминация

Деноминация (от лат. denominátio — «переименование») — это процесс, во время которого правительство страны меняет номинал своей валюты, делая ее более удобной для использования. Это делают для упрощения расчетов и борьбы с инфляцией.

Например, в 1998 году в России банкнота в 50 000 рублей превратилась в 50 рублей. Коэффициент деноминации составил 1000 к 1, т. е. 1000 старых рублей приравняли к одному новому рублю. Простыми словами: деноминация — это процесс, при котором на банкноте «пропадает» несколько нулей.

При деноминации количество знаков уменьшается не только на купюрах и монетах, но и на всем, что имеет денежную оценку. Например, зарплата была 100 000 рублей в месяц, стала 1000 рублей (коэффициент 100 к 1). Молоко в магазине стоило 80 рублей, стало 80 копеек. Человек держал на вкладе в банке 1 млн рублей, после деноминации — 10 000 рублей.

Коэффициент деноминации может быть любой. Чаще делают кратным 10 — 10 к 1, 100 к 1, 1000 к 1 и т. д. Однако в истории встречались и другие пропорции. Например, самую крупную деноминацию в мире провела Венгрия в 1946 году. Страна обменивала старые деньги на новые с коэффициентом 400 октиллионов (400 и 27 нулей) к 1.

Зачем нужна деноминация

Причиной проведения деноминации является экономический кризис, который сопровождается ростом инфляции, замедлением экономики, ослаблением национальной валюты. Растет физический объем денежных знаков в обращении, возникают неудобства при расчетах. Например, в октябре 2021 года Венесуэла провела деноминацию, после которой у обесценившейся национальной валюты — боливара — стало на шесть нулей меньше. До корректировки купюрой с самым высоким номиналом была банкнота в 1 млн боливаров. После деноминации самая крупная купюра имеетиноминал в 100 боливаров. В такие периоды расширяется теневой рынок денег и активизируются фальшивомонетчики.

Цели проведения деноминации связаны с устранением негативных последствий экономического кризиса.

Повышение удобства наличных и безналичных расчетов. Меньше нулей — меньше ошибок и обмана, выше скорость платежей, легче кошельки.

Вывод денег из тени. Государство в процессе обмена старых денег на новые учитывает ранее неучтенную наличность.

Повышение степени защиты денег. Новые купюры могут выпускаться с обновленным дизайном и усовершенствованными защитными элементами.

Снижение затрат. Государство тратит меньше на выпуск купюр и монет без лишних нулей. Снижаются транспортные расходы по доставке наличности за счет уменьшения ее объема.

Повышение безопасности. Германия провела деноминацию в 1923 году с коэффициентом 1 трлн к 1. До нее люди приходили за деньгами с чемоданами и огромными коробками. Они были хорошей мишенью для преступников.

Как происходит деноминация

Выделим два основных этапа.

1. Выпуск новых купюр и монет, а также настройка программного обеспечения, подготовка банковских терминалов, банкоматов и другого оборудования для приемки, выдачи и пересчета денег.
2. Обмен старых денежных знаков на новые. Процесс может быть быстрым, когда устанавливаются жесткие сроки в несколько дней на обмен, и растянутым во времени, когда старые деньги изымаются из оборота за несколько лет.

Деноминация рубля в России

Россия в ХХ веке пережила шесть деноминаций. В 2022 году про нее снова заговорили на фоне ужесточение санкций и высокой инфляции. Однако представитель Банка России уверил, что причин для деноминации нет и вопрос не обсуждается.

Когда происходила деноминация рубля в России.

1922–1924 годы. В этот период было сразу три обмена денег. Два раза в 1922 году на фоне кризиса после революции и Гражданской войны. Сначала соотношение было 10 000 к 1, потом 100 к 1 для денег 1922 года выпуска и 1 000 000 к 1 для более старых купюр и монет. В 1924 году все денежные знаки изымались из оборота с коэффициентом 50 млрд к 1.

1947 год. Коэффициент обмена — 10 к 1 для наличных денег. Зарплата осталась без изменений. Вклады в банке до 3000 рублей обменивались 1 к 1, от 3000 до 10 000 рублей — два новых обменивали на три старых рубля, свыше 10 000 рублей — 2 к 1. Сроки жесткие — одна неделя, на Крайнем Севере две недели. Не все успели обменять деньги.

1961 год. Коэффициент обмена — 10 к 1. Срок — три месяца. Официальный курс доллара к рублю изменился не в 10 раз, а только в 4,4 раза, т. е. провели девальвацию рубля.

1998 год. Коэффициент обмена — 1000 к 1. В течение 1998 года одновременно обращались и новые, и старые денежные знаки. Последние постепенно изымались по мере поступления в кассы Банка России. С 1999 года старые деньги потеряли статус платежного средства, но обменивались еще три года в банках.

Федеральным законом «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2002 года установлено, что срок обмена банкнот и монет не может быть меньше года и больше пяти лет. Никаких ограничений по суммам и субъектам не должно быть. Если деноминация в России и случится, то она будет менее болезненной, чем была в нашей истории.

Последствия деноминации

У деноминации есть положительные последствия в виде упрощения расчетов, повышения безопасности, легализации наличных денег. Есть и минусы.

• Неизбежные затраты на обновление ценников, программного обеспечения, перенастройку банкоматов и другого специального оборудования.
• Многим людям, особенно пожилым, сложно привыкнуть к новым ценам и банкнотам — возможны ошибки в расчетах и обман.
• Люди с недоверием относятся к денежным реформам, может возникнуть паника — еще не забыли историю обмена денег в 1998 году и наступивший потом дефолт.
• Возможное округление ценников — например, раньше товар стоил 1700 рублей, после деноминации с коэффициентом 1000 к 1 он может стоить не 1,7, а 2 рубля.

Что происходит с деньгами во время деноминации

Что будет с ипотекой и кредитами. Тело кредита и ежемесячный платеж потеряют нули. Для заемщика принципиально ничего не изменится. Он станет платить меньше, но и доходы его уменьшатся пропорционально.

Что будет с вкладами. Сумма вклада уменьшится в соответствии с установленным коэффициентом. То же самое случится и с начисленными процентами. Например, при коэффициенте 1000 к 1 вкладчик при вложенном 1 млн рублей вернет 1000 рублей. При ставке 10% годовых он получит доход 100 рублей вместо 100 000 рублей.

Что будет с монетами. Монеты, так же как и бумажные купюры, обмениваются на новые в соответствии с установленным коэффициентом. Срок обмена известен заранее.

Что будет на рынке акций при деноминации

В краткосрочной перспективе деноминация может вызвать волатильность на фондовом рынке. Люди ассоциируют ее с кризисом, поэтому на эмоциях могут продавать ценные бумаги и скупать валюту. Если власти смогут успокоить инвесторов, то котировки быстро вернуться к прежним значениям и доходность вложений не пострадает.

Инвестор может столкнуться с несколькими видами деноминации.

• Денежные знаки и все, что имеет денежную оценку, лишаются нулей — процедура касается всех денег в стране. В таком случае выплаты будут уменьшены с учетом принятого соотношения. Стоимость ценных бумаг на бирже также изменится в меньшую сторону.
• Ценные бумаги меняют свой номинал в большую сторону — консолидация или обратный сплит.
• Ценные бумаги меняют свой номинал в меньшую сторону — сплит.
  Сплит — это увеличение количества ценных бумаг и уменьшение их стоимости. Например, эмитент выпустил 100 000 акций, цена одной акции 100 000 рублей.

После сплита с коэффициентом 100 к 1 количество ценных бумаг возрастет до 10 млн штук, а цена снизится до 1000 рублей. Капитализация не изменилась: как была 10 млрд рублей, так и осталась. При сплите инвестор, который уже держит акции в портфеле, может даже повысить свою доходность. Меньшая цена акций привлечет большее количество клиентов, спрос и котировки вырастут — стоимость портфеля увеличится.

Как сохранить деньги при деноминации

• Купить ценные бумаги, которые давно хотел, — техническое отрезание нулей никак не скажется на способности компании зарабатывать деньги.
• Приобрести недвижимость, авто, драгоценные металлы или товары, покупка которых была в планах на ближайшее время.
• Инвестировать в несколько разных валют, но помнить о рисках (например, о реформе 1961 года в Советском Союзе).