• Урок 3
• 3 минуты

Что такое ликвидный портфель и зачем он нужен

Обеспечением при совершении маржинальных сделок выступает ликвидный портфель инвестора. Ситуация аналогична покупке квартиры в ипотеку — вы покупаете квартиру, живете в ней, но до полного возврата денег банку купленное имущество находится у него в залоге.

Стоимость ликвидного портфеля определяется как сумма стоимости ликвидных активов и задолженности по вашему портфелю. Если стоимость обеспечения снизится до уровня минимальной маржи, вы получите предупреждение о необходимости закрыть позицию полностью или частично. Если вы проигнорируете все сообщения брокера, а стоимость ликвидной части вашего портфеля продолжит снижаться, брокер может закрыть позицию принудительно.

Если вы выведете со счета деньги или купите неликвидные ценные бумаги, это уменьшит стоимость вашего ликвидного портфеля. Актуальный список инструментов, доступных для сделок в лонг и шорт, можно найти на сайте брокера в Перечне ликвидного имущества. В перечне есть также инструменты, которые могут служить обеспечением непокрытой позиции.