Денежные реформы: от товарных денег до цифровой валюты

Краткая история денежных реформ

Деньги как универсальный эквивалент, посредством которого выражается стоимость всех товаров и услуг, известны человечеству на протяжении последних семи тысяч лет. Сначала ими служили ценные и редкие товары, затем — драгоценные металлы. С развитием государства номинальные значения денежных знаков начали расходиться с их собственной внутренней стоимостью. Золотые и серебряные монеты заменили бумажные деньги, а в XX веке были введены в обращение электронные деньги, стоимость производства которых формально ничтожна.

Это дало государству возможность печатать денег столько, сколько необходимо экономике или даже сверх того. Избыточный выпуск необеспеченных денег требовал впоследствии изъятия части денежной массы либо эмиссии новых платежных средств, т. е. проведения денежной реформы.

Какими бывают денежные реформы

Экономисты полагают, что своевременная, эффективно проведенная денежная реформа может способствовать укреплению национальной валюты, повышению к ней доверия, снижению инфляции, росту товарооборота, стабилизации экономики в целом.

Выделяют несколько типов денежных реформ:

• переход от одной формы денег к другой — примерами могут быть введение бумажных денег вместо металлических, создание цифровых денег;
• замена денежных знаков — это самая безобидная форма денежной реформы в том случае, если она не сопровождается конфискацией (например, в настоящее время в Великобритании заменяют ветхие и испорченные банкноты новыми с изображением действующего короля);
• образование новой денежной системы — как правило, такая реформа проводится в связи с образованием новых государств или союзов стран (например, создание евро);
• стабилизация денежного обращения.

Методы проведения денежных реформ

В целях стабилизации денежного обращения центральные банки используют ряд методов.

• Нуллификация — объявление находящихся в обращении дензнаков недействительными. В таком случае замена банкнот происходит без выкупа или же с минимальной компенсацией. Например, нуллификация оккупационных денег, которая произошла после Второй мировой войны.
• Деноминация — срезание нулей на банкнотах, благодаря чему денежное обращение становится более удобным. Например, деноминация в России в 1998 году — тогда одна тысяча «старых» рублей стала одним рублем нового выпуска.

Следующие три метода стабилизации денежного оборота относят к тактическим методам регуляторов, поэтому их не всегда считают денежными реформами.

• Дефляция — уменьшение денежной массы в обороте, к которому центральные банки прибегают как к оперативному способу защиты от перегрева экономики.
• Девальвация — намеренная корректировка курса валюты в сторону его понижения с целью повышения конкурентоспособности товаров страны на мировом рынке.
• Ревальвация — процедура, обратная девальвации, проводящаяся с целью снижения инфляции.

Образование новой денежной системы называют полной денежной реформой, остальные типы реформ — частичными.

Денежные реформы в России

Начиная с 1535 года российские власти провели свыше десяти денежных реформ. В XVIII и XIX веках российское общество пережило по две реформы в каждом из столетий, а в прошлом, двадцатом веке, населению пришлось пройти через пять денежных реформ.

Документально известно, что первую централизованную денежную реформу в России осуществила мать Ивана Грозного Елена Глинская в 1535 году. Целью ее преобразований было создание единой системы денежного обращения Русского государства вместо множества денег поглощенных удельных княжеств. Отныне право чеканки было оставлено только за Москвой и Новгородом. Следует отметить, что 100 копеек новгородской чеканки приравнивались к рублю — в то время применение десятичной системы в денежном обороте было прогрессивным шагом.

В 1654 году при царе Алексее Михайловиче (1645–1676) начали чеканку серебряных монет, на которых впервые была помещена надпись «рубль», а на лицевой стороне — двуглавый орел. Монеты производились с помощью переделки из западноевропейских иоахимсталеров, которые в России получили народное название «ефимки».

Совершенствование денежной системы продолжилось и при Петре Великом — были выпущены золотые червонцы, серебряные рубли и медные копейки. Петровским приемом, когда золотые деньги эмитируются для внешнего рынка, а серебряные и медные — для внутреннего, спустя два века воспользуются большевики.

В 1769 году во время царствования Екатерины II в России начали печатать бумажные денежные знаки — ассигнации. Они представляли собой долговые квитанции, которые можно было обменять на монеты в Ассигнационном банке. Первые бумажные деньги оставались в обращении до 1843 года.

Недостатком ассигнаций было то, что в каждой губернии и даже уезде проводилась собственная котировка их стоимости при обмене на серебро. Реформа министра финансов Е. Ф. Канкрина в 1839 году сделала главным средством платежа серебряный рубль. Одновременно с этим был начат выпуск депозитных билетов достоинством от 3 до 100 рублей, которые объявлялись законным платежным средством, обращающимся наравне с серебряной монетой. В связи с неурожаем 1840 года, кроме депозитных, начали выпускать и кредитные билеты.

Серебряный монометаллизм просуществовал до конца XIX века, когда в результате денежной реформы 1895–1898 годов в России вслед за капиталистическими странами Европы был введен золотой стандарт.

Денежные реформы после революции

Пришедшие к власти большевики относились к деньгам со скепсисом, ведь согласно коммунистической доктрине в будущем деньги исчезнут. Так что первые годы советской власти печатный станок был включен на полную.

С ноября 1917 по июль 1921 года денежная масса увеличилась в 119 раз. За один месяц деньги советской республики — так называемые совзнаки — теряли до половины своей покупательной способности. Потратить деньги было проблематично даже тем, у кого они водились в достатке, поскольку крестьяне отказывались торговать за совзнаки. Ситуация усугублялась тем, что местные деньги выпускали и региональные, и белогвардейские власти. Всего на территории бывшей Российской империи обращалось свыше двух тысяч различных дензнаков.

Советское правительство приняло решение создать систему параллельного обращения двух валют — твердой (золотого червонца) и подверженной инфляции (совзнаков). Только в апреле 1924 года выпуск падающей валюты был прекращен, ее место заняли казначейские билеты, серебряные и медные монеты. Золотые червонцы, как правило, были предназначены для внешней торговли.

Следующая реформа была организована в 1947, спустя два года после окончания Великой Отечественной войны. Ее смысл заключался в изъятии из обращения денежного навеса, образовавшегося в военные годы. Впервые о денежной реформе начали задумываться еще в 1943 году, поскольку за три года войны денежная масса выросла в 2,4 раза. К концу же войны количество денег в обороте увеличилось в 3,8 раза.

Реформа 1947 года носила конфискационный характер. Цены, зарплаты и платежи остались на прежнем уровне, а наличные были обменены на новые в соотношении 10 к 1. Параллельно была произведена нуллификация рейхсмарок, обращавшихся на оккупированных территориях.

Денежная реформа 1961 года была первой в советской стране, условия которой были объявлены заранее. Ее целью была деноминация казначейских билетов 10 к 1, в то время как мелкие металлические монеты 1, 2 и 3 копейки остались в обращении и использовались по прежнему номиналу.

Последней советской реформой была «павловская», названная так по имени премьер-министра СССР В. С. Павлова. В отличие от предыдущей она была объявлена и выполнена внезапно. В течение трех дней в январе 1991 года был разрешен обмен 50 и 100-рублевых купюр, причем максимальная обмениваемая сумма была ограничена 1000 рублями на одного человека. Официально эта мера была предпринята в рамках борьбы с нетрудовыми доходами, цеховиками, а также для снижения денежной массы и остановки инфляции. О том, были ли достигнуты эти цели, экономисты продолжают спорить по сей день.

Наконец, в 1992–1993 годах была проведена полная денежная реформа в связи созданием независимой Российской Федерации. В это время бывшие советские республики приступили к выпуску собственных валют, и унаследованная рублевая масса начала поступать в Россию, разгоняя и так высокую инфляцию.

Деноминация 1998 года была последней на сегодняшний день денежной реформой в России. Тысяча старых рублей обменивалась на один новый рубль. В течение 1998 года старые и новые деньги обращались параллельно, а на ценниках указывались две цены. Конфискационный характер у этой реформы отсутствовал — старые деньги можно было обменять на новые до 2003 года.

Зарубежный опыт реформ

В других странах мира власти также корректируют денежное обращение. По сравнению с мирным временем послевоенные денежные реформы могут носить достаточно жесткий характер и проводиться в сжатые сроки.

Денежные реформы после Второй мировой войны нередко предполагали частичную конфискацию старых денег. Например, так было в Чехословакии, где 1 июня 1953 года неожиданно для всех было объявлено о проведении денежной реформы. Суммы до 300 чехословацких крон обменивались на новые в соотношении 5 к 1, суммы свыше 300 крон — в соотношении 50 к 1. В зависимости от размера схожим образом были деноминированы и вклады в банках.

Совершенно иначе был организован проект по введению общей валюты Европейского союза — евро. Денежная реформа проходила с 1990 по 2002 год и состояла из нескольких этапов. Перед запуском валюты был создан Европейский центральный банк, определены критерии бюджетных систем стран-участниц еврозоны. Безналичный евро был введен 1 января 1999 года, а банкноты и монеты появились лишь 1 января 2002 года. Изъятие старых денег проходило постепенно — магазины и банкоматы принимали унаследованную валюту, а выдачу производили в евро. Срок обмена валюты в банках устанавливали национальные власти. Чаще всего граждане могли обменять национальные дензнаки в течение нескольких лет, а в Австрии, Германии, Ирландии и Испании определен неопределенный срок для обмена старых купюр — сдать старые деньги можно и сейчас.

В Нигерии, например, правительство поставило цель одновременно с заменой купюр повысить долю безналичного денежного оборота. Для этого центральный банк нанял 1,4 миллиона агентов, которые были призваны помогать торговцам на рынках и сельским жителям открывать безналичные банковские счета. Однако в стране, где 85% денег циркулируют вне банковской системы, это оказалось неподъемной задачей. Ситуацию усугубляло то, что в Нигерии действуют только 4,5 банковских офиса на 100 тыс. человек населения. В результате к офисам банков и банкоматам образовались гигантские очереди, а торговля и повседневная жизнь оказались парализованными.

Будет ли денежная реформа в России в 2023 году

Хотя полноценной денежной реформы в России не ожидают, ряд процессов, корректирующих денежное обращение, уже происходит.

Один из них — замена купюр на дензнаки с новым дизайном. Проект стартовал в прошлом году, когда Банк России представил эскизы новых купюр. Замена будет происходить плавно до 2029 года — старые купюры будут изыматься из оборота, новые — вводиться. Кроме того, принято решение вновь начать печать 5 и 10-рублевых банкнот.

Также сообщается о запуске проекта по сбору металлических монет. В городах будут установлены терминалы, которые будут за минимальную комиссию принимать от населения копейки и рубли. Половина из них сейчас оседает в карманах граждан. Это позволит повысить оборот наличных монет и снизить затраты на их производство. О реформе по образцу 1961 года речи не идет.

Вперед, к цифровому рублю

В связи с сокращением оборота наличных денег все больше новостей приходит о денежной реформе, касающейся безналичных, цифровых денег.

Банк России, как и многие центробанки мира, вовлечен в проект создания национальной цифровой валюты — цифрового рубля. Это будет третья форма российских денег в дополнение к наличному и безналичному рублю. В отличие от последнего, цифровой рубль будет храниться в электронных кошельках юридических и физических лиц на специально созданной платформе Банка России. Все операции с цифровым рублем также будут происходить на этой платформе. Доступ к цифровым кошелькам будет осуществляться посредством инфраструктуры коммерческих банков: мобильных приложений и интернет-банков.

Платформа цифрового рубля была создана в декабре 2021 года, а с 1 мая 2023 года Центробанк подключил к тестированию системы 13 российских банков. Они будут обкатывать возможности цифрового рубля на ограниченном числе операций и клиентов. Согласно планам полное внедрение цифрового рубля должно произойти не позднее 2030 года. До этого времени необходимо будет не только перенастроить финансовую систему, но и внести революционные изменения в финансовое законодательство.

Проекты создания цифровой валюты (CBDC — central bank digital currency) в настоящее время реализуют центробанки более 100 стран мира. Багамские острова, Ямайка и Нигерия стали первыми странами, где были полностью внедрены и функционируют CBDC.

Цифровая валюта означает низкую стоимость, прозрачность и высокую скорость транзакций, а также снижение кредитных рисков. В международном масштабе создание национальных цифровых денег откроет путь к созданию общемировой синтетической валюты.

Транзакции с цифровым рублем не обязательно потребуют наличия интернет-соединения. В банковских приложениях будут созданы дублирующие офлайн-кошельки, и пользователи смогут переводить небольшие суммы друг другу посредством, например, NFC-технологии. При восстановлении подключения к интернету цифровой кошелек на онлайн-платформе обновится.

В Банке России полагают, что преимущества цифрового рубля позволят ему занять значительную долю в денежном обороте.